2023 год розничные паевые инвестиционные фонды Казахстана завершили в плюсе — 22 из 23 фонда, по которым есть статистика в открытом доступе, показали рост стоимости паев. Положительный результат фондов произошел на фоне восстановления на рынках акций и облигаций после потерь предыдущего года. Снижение инфляции в основных экономиках и завершение цикла повышения процентных ставок со стороны ФРС США были ключевыми факторами, оказавшими положительное влияние на рост на фондовых рынках.
4 из 9 тенговых ПИФов показали рост выше инфляции Казахстана, которая по итогам 2023 года составила 10,8%. Фонды смешанных инвестиций показали динамику лучше фондов с фиксированной доходностью. Медианная доходность по тенговым ПИФам составила 10%.
11 из 13 долларовых ПИФов показали положительную реальную доходность. При этом, наилучшую динамику показали фонды смешанных инвестиций и фонды акций. Медианная доходность по долларовым фондам составила 7,7% в 2023 году.
Что касается СЧА, то здесь результаты были в целом отрицательны – снижение на 18,6% до 76,2 млрд. тенге. При этом, основной вклад (около 70%) в снижение СЧА розничных ПИФов оказал 1 фонд. По итогам 2023 года, лишь 14 фондам удалось нарастить СЧА. Что примечательно, количество розничных пайщиков по данным регулятора на 1 октября 2023 года составило 9 308 человек против 7737 человек на начало 2023 года. Можно предположить, что после неудачного 2022 года часть пайщиков решила предъявить паи к выкупу, при этом положительные результаты стоимости паев в течение 2023 года позволили привлечь новых пайщиков.
Что можно ожидать 2024 году?
Замедление темпов роста в ключевых экономиках может оказать негативное влияние на рынках акций, при этом понижение процентных ставок, может привести к росту на рынках облигаций. Таким образом, фонды в составе которых инструменты с фиксированной доходностью и акции стоимости могут показать динамику лучше остальных.
Примером таких фондов в Казахстане можно отнести фонды АО «UD Capital», которые начали свою деятельности в марте 2023 года и за неполный год работы показали положительную динамику.
ИПИФ «UDC Safe+» в составе активов имеет облигации с кредитным рейтингом от «A-» и высококачественные облигационные ETF и предназначен для инвесторов, предпочитающих сохранность и в то же время доходность выше, чем по долларовым депозитам. Целевая доходность фонда – 5% в долларах США.
Фонд UDC Safe+ является одним из самых консервативных на рынке в части стратегии инвестирования.
ИПИФ «UDC Progress» предлагается инвесторам, которые желают приумножить свои сбережения. В составе активов фонда находятся облигации и акции с рейтингом не ниже «BBB-». Целевая доходность фонда – 10% в долларах США.